ตลาดหน่วยประมวลผลกราฟิก (GPU) กำลังเผชิญกับการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ โดยมี Nvidia เป็นศูนย์กลางของการเปลี่ยนแปลงที่ส่งผลกระทบทั้งในภาคผู้บริโภคและองค์กร ในขณะที่รายได้ตลาดเซิร์ฟเวอร์เพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าและ GPU สำหรับผู้บริโภคกลายเป็นสิ่งที่หาซื้อได้ยากขึ้นในราคาที่ผู้ผลิตแนะนำ (MSRP) เรากำลังเห็นการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานในวิธีการจัดสรร การกำหนดราคา และการกระจายส่วนประกอบคอมพิวเตอร์ที่สำคัญเหล่านี้ในระบบนิเวศทางเทคโนโลยี
การสิ้นสุดของราคา MSRP สำหรับ GPU ผู้บริโภค
ยุคของการซื้อการ์ดกราฟิกในราคาที่โฆษณาไว้ (MSRP) อาจกำลังจะสิ้นสุดลง ปัจจัยหลายอย่างกำลังรวมตัวกันสร้างพายุที่สมบูรณ์แบบในตลาด GPU สำหรับผู้บริโภค ทำให้ช่องว่างระหว่างราคาที่ระบุและต้นทุนค้าปลีกจริงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง การหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทาน รวมถึงแผ่นดินไหวรุนแรงที่ส่งผลกระทบต่อโรงงานผลิตของ TSMC ในช่วงต้นปีนี้ ได้สร้างความเสียหายให้กับเวเฟอร์หลายหมื่นชิ้นที่มีจุดหมายปลายทางเป็น GPU ระดับสูงของ Nvidia การหยุดชะงักเหล่านี้มีผลกระทบในระยะยาว เนื่องจากโรงงานผลิตเซมิคอนดักเตอร์มักมีการจองล่วงหน้าเป็นปี ทำให้ยากที่จะฟื้นตัวอย่างรวดเร็วจากการผลิตที่ล้มเหลว
ความต้องการพลังการประมวลผลที่ไม่มีที่สิ้นสุดของ AI
การเติบโตอย่างรวดเร็วของปัญญาประดิษฐ์กำลังเปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์ของ GPU อย่างมีนัยสำคัญ ตามข้อมูลของ International Data Corporation (IDC) เซิร์ฟเวอร์ GPU แบบฝังตัวมีส่วนช่วยในการเติบโตของรายได้ตลาดเซิร์ฟเวอร์รวมมากกว่าครึ่งในปี 2024 โดยเพิ่มขึ้นอย่างน่าทึ่งถึง 192.6% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า Nvidia ได้สร้างการครอบงำเกือบสมบูรณ์ในภาคส่วนนี้ โดยมีส่วนแบ่งการจัดส่ง GPU แบบฝังตัว 90% ในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 การเปลี่ยนแปลงนี้ไปสู่แอปพลิเคชัน AI สำหรับองค์กรกำลังสร้างสถานการณ์ที่ผู้ผลิตให้ความสำคัญกับชิป AI ที่ทำกำไรได้มากกว่าแทนที่จะเป็น GPU สำหรับเล่นเกมของผู้บริโภค
การเติบโตของตลาดเซิร์ฟเวอร์ ไตรมาส 4 ปี 2024
- รายได้รวม: 77.3 พันล้านดอลลาร์ (เพิ่มขึ้น 91% ต่อปี)
- รายได้เซิร์ฟเวอร์ X86: 54.8 พันล้านดอลลาร์ (เพิ่มขึ้น 59.5%)
- รายได้เซิร์ฟเวอร์ที่ไม่ใช่ x86: 22.5 พันล้านดอลลาร์ (เพิ่มขึ้น 262.1%)
- การเติบโตของเซิร์ฟเวอร์ที่มี GPU แบบฝังตัว: เพิ่มขึ้น 192.6% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว
- รายได้ตลาดเซิร์ฟเวอร์รวมปี 2024: 235.7 พันล้านดอลลาร์ (เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่านับตั้งแต่ปี 2020)
เศรษฐศาสตร์เบื้องหลังการเปลี่ยนแปลง
แรงจูงใจทางการเงินสำหรับบริษัทอย่าง Nvidia และ AMD นั้นชัดเจน: ชิป AI สำหรับองค์กรสร้างกำไรได้มากกว่า GPU สำหรับเล่นเกมของผู้บริโภคอย่างมาก เมื่อผู้ผลิตจัดสรรกำลังการผลิตมากขึ้นเพื่อรองรับตลาด AI ที่มีกำไรมาก อุปทานของ GPU สำหรับผู้บริโภคจึงลดลงเมื่อเทียบกับความต้องการ การจัดสรรทรัพยากรใหม่นี้ไม่น่าจะกลับมาในอนาคตอันใกล้ เนื่องจากรายได้ตลาดเซิร์ฟเวอร์แตะที่ 235.7 พันล้านดอลลาร์ในปี 2024 เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่านับตั้งแต่ปี 2020 ตลาดอเมริกาเหนือ โดยเฉพาะสหรัฐอเมริกาและแคนาดา กำลังนำการเติบโตนี้ โดยแคนาดามีการขยายตัวเร็วที่สุดที่ 118.4% ในไตรมาสที่ 4 ปี 2024
พฤติกรรมผู้บริโภคที่เสริมแนวโน้มตลาด
รูปแบบการซื้อของผู้บริโภคมีส่วนทำให้เกิดพลวัตของตลาดในปัจจุบันโดยไม่ได้ตั้งใจ แม้ว่า AMD จะนำเสนอประสิทธิภาพต่อดอลลาร์ที่ดีกว่าอย่างสม่ำเสมอ แต่ Nvidia ยังคงรักษาส่วนแบ่งการตลาดประมาณ 90% ใน GPU สำหรับเล่นเกม ความภักดีต่อแบรนด์นี้ รวมกับความเต็มใจของนักเล่นเกมที่จะจ่ายราคาพรีเมียมในช่วงที่ขาดแคลน ได้สร้างบรรทัดฐานที่ผู้ค้าปลีกและผู้ผลิตกำลังใช้ประโยชน์ วงจรของความต้องการสูง อุปทานจำกัด และราคาที่พองตัวไม่มีทีท่าว่าจะหยุดลงเนื่องจากผู้บริโภคยังคงซื้อ GPU โดยไม่คำนึงถึงการเพิ่มขึ้นของต้นทุน
อนาคตของราคาและความพร้อมใช้งานของ GPU
เมื่อมองไปข้างหน้า ตลาด GPU ดูเหมือนจะพร้อมที่จะดำเนินต่อไปในเส้นทางปัจจุบัน ผู้ผลิตจะยังคงกำหนดราคา MSRP ที่น่าดึงดูดแต่ไม่สมจริงซึ่งใช้ได้กับหน่วยเพียงเล็กน้อยเท่านั้นในช่วงเปิดตัว ผู้ค้าปลีกที่เผชิญกับความท้าทายด้านอุปทานและต้นทุนของตนเอง จะยังคงขายสินค้าคงคลังส่วนใหญ่ในราคาที่สูงกว่า MSRP มาก ความซับซ้อนที่เพิ่มขึ้นของการผลิตชิปที่ก้าวหน้าขึ้นเรื่อย ๆ จะเพิ่มแรงกดดันต่อราคามากขึ้น ในขณะที่การจัดสรรกำลังการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ให้กับชิป AI จะจำกัดอุปทาน GPU สำหรับผู้บริโภคในอนาคตอันใกล้
ผลกระทบทั่วโลกจากการระเบิดของตลาดเซิร์ฟเวอร์
การเปลี่ยนแปลงของตลาดเซิร์ฟเวอร์ทั่วโลกขยายไปไกลกว่าอเมริกาเหนือ จีนมีสัดส่วนประมาณ 25% ของรายได้เซิร์ฟเวอร์ทั้งหมดและมีการเติบโต 93.3% ในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 ภูมิภาคอื่น ๆ ที่แสดงการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญรวมถึงญี่ปุ่น (66.9%) ประเทศเอเชียอื่น ๆ (43.8%) และภูมิภาครวมของยุโรป ตะวันออกกลาง และแอฟริกา (28.2%) การขยายตัวทั่วโลกของโครงสร้างพื้นฐาน AI นี้บ่งชี้ว่าการให้ความสำคัญกับแอปพลิเคชัน GPU สำหรับองค์กรมากกว่าผลิตภัณฑ์สำหรับผู้บริโภคจะยังคงดำเนินต่อไปในตลาดหลักทั้งหมด
การเติบโตของตลาดเซิร์ฟเวอร์ระดับภูมิภาค (ไตรมาส 4 ปี 2024)
- แคนาดา: 118.4% (การเติบโตเร็วที่สุด)
- สหรัฐอเมริกา: 56% ของรายได้ทั้งหมด
- จีน: 25% ของรายได้, เติบโต 93.3%
- ญี่ปุ่น: เติบโต 66.9%
- ประเทศในเอเชียอื่นๆ: เติบโต 43.8%
- ยุโรป ตะวันออกกลาง และแอฟริกา: เติบโตรวม 28.2%
การแข่งขันในพื้นที่เซิร์ฟเวอร์
ในขณะที่ Nvidia ครองตลาดส่วนของ GPU ในตลาดเซิร์ฟเวอร์ การแข่งขันระหว่างผู้ขายเซิร์ฟเวอร์ยังคงแข็งแกร่ง Lenovo ประสบความสำเร็จในการเติบโตเร็วที่สุดในบรรดาผู้ขายรายใหญ่ที่ 70% ตามด้วย IEIT Systems ที่ 66.2% HP และ Super Micro ต่างเติบโตประมาณ 55% ในขณะที่ Dell แม้จะรักษาตำแหน่งสูงสุดไว้ได้ แต่ส่วนแบ่งการตลาดลดลงจาก 11.3% เหลือ 7.2% โดยมีการเติบโตของรายได้เพียง 20.6% ภูมิทัศน์การแข่งขันนี้อาจขับเคลื่อนนวัตกรรมและประสิทธิภาพในตลาดเซิร์ฟเวอร์ในที่สุด แต่ไม่น่าจะปรับปรุงสถานการณ์สำหรับผู้ซื้อ GPU ผู้บริโภคอย่างมีนัยสำคัญในระยะสั้น
 |
|---|
| แนวโน้มรายได้ของผู้ขายในกลุ่มบริษัทชั้นนำในตลาดเซิร์ฟเวอร์ระหว่างไตรมาส 4 ปี 2024 แสดงให้เห็นถึงการแข่งขันและการเติบโตภายในภาคส่วนนี้ |